Разработка финансовой модели инвестиционного проекта и бизнеса
Разрабатываем финансовые модели на заказ для инвестиционных проектов, компаний и действующего бизнеса — от предварительного расчета идеи до детальной финмодели для инвестора, банка или института развития. Финансовая модель показывает экономическую эффективность проекта, потребность в инвестициях, срок окупаемости и способность компании обслуживать долг.
Мы переводим идею, маркетинговые гипотезы и сметы в единую систему расчетов в Excel с открытыми формулами, чтобы вы принимали управленческие и инвестиционные решения на основе цифр, а не предположений.
СБЕР • ВТБ • ДОМ.РФ • ТУРИЗМ.РФ • ВЭБ.РФ
ФРП • ОЭЗ • ТОР • ТОСЭР • ПП РФ №141
19
лет - опыт разработки финансовых моделей и бизнес-планов
>17 млрд руб.
стоимость проектов, получивших финансирование при нашем сопровождении
Excel
с открытыми формулами — без скрытых листов и «черных ящиков»
от 3 рабочих дней
срок разработки финансовой модели
01 • ЧТО ТАКОЕ ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ
Финансовая модель - инструмент принятия решений, а не просто финансовая таблица
Финансовая модель (финансово-экономическая модель) — это расчет, который описывает бизнес или инвестиционный проект на языке цифр: выручку, затраты, инвестиции, налоги, кредиты и денежные потоки на весь горизонт прогноза.
Хорошая финмодель — не статичный калькулятор, а цифровой двойник будущего или действующего бизнеса: вы меняете один параметр и сразу видите, как меняются прибыль, денежный поток и окупаемость.
ЦИФРОВОЙ ДВОЙНИК БИЗНЕСА
Профессиональная финансово-экономическая модель позволяет еще до начала капитальных вложений сравнить концепции проекта, проверить маркетинговые гипотезы расчетами, оценить потребность в финансировании, найти ключевые драйверы прибыли и провести стресс-тестирование при разных сценариях развития.
02 • ВИДЫ ФИНАНСОВЫХ МОДЕЛЕЙ
Виды финансовых моделей, которые мы разрабатываем
Цели бывают разными — от управления действующей компанией до привлечения инвестиций и заемных средств. Задача одна: показать реальную экономику проекта и оцифровать последствия каждого управленческого решения.
Финансовая модель бизнеса и компании
Для действующего бизнеса финансовая модель компании — инструмент управления: руководитель видит не только прогноз прибыли, но и то, как каждое решение повлияет на экономику компании.
Проводим анализ и аудит существующей финансовой модели предприятия и пересобираем ее, чтобы найти узкие места, оптимизировать кредитный портфель или подготовить компанию к сделке.
МОДЕЛЬ ПОЗВОЛЯЕТ
сравнивать варианты развития и выбирать наиболее эффективные
находить параметры, сильнее всего влияющие на результат
прогнозировать кассовые разрывы до их возникновения
учитывать риски проекта
03 • ОТВЕТЫ МОДЕЛИ
На какие вопросы отвечает финансовая модель
До начала капитальных вложений невозможно точно оценить эффективность проекта только по идее или маркетинговому исследованию. Финансовое моделирование переводит бизнес-идею в систему взаимосвязанных показателей и позволяет проверить ее экономическую реалистичность.
01
Будет ли проект прибыльным?
Расчет дает прогноз выручки и прибыли, показывает сроки выхода на точку безубыточности и операционную прибыль, а также срок возврата инвестиций.
КЛЮЧЕВЫЕ МЕТРИКИ
NPV
IRR
Срок окупаемости
02
Хватит ли денежных средств?
Определяется полный объем капитальных вложений, график финансирования и потребность в дополнительных средствах на каждом этапе реализации проекта.
КЛЮЧЕВЫЕ МЕТРИКИ
Cash Flow
Кассовые разрывы
03
Сможет ли проект обслуживать кредит?
По прогнозным денежным потокам рассчитываем показатели долговой нагрузки, включая коэффициент покрытия обслуживания долга, — один из главных критериев банковской экспертизы.
КЛЮЧЕВЫЕ МЕТРИКИ
DSCR
Debt Service
Стресс-тесты
04
Какие факторы сильнее всего влияют на прибыль?
Сценарный анализ выявляет самые чувствительные параметры: загрузку, средний чек, стоимость строительства, фонд оплаты труда, цены на энергоресурсы, процентные ставки.
КЛЮЧЕВЫЕ МЕТРИКИ
Чувствительность
Точка безубыточности
05
Насколько устойчив проект к кризисам?
Проверяем, сохранит ли бизнес устойчивость при снижении спроса, задержке запуска объекта, росте капитальных затрат или изменении макроэкономической ситуации.
КЛЮЧЕВЫЕ МЕТРИКИ
Снижение спроса
Инфляция и рост ставок
ДАШБОРД
Ключевые показатели выводятся на главный экран финмодели — результат каждого сценария виден сразу.
04 • ЭТАПЫ РАБОТЫ
Этапы разработки и построения финансовой модели
Построение финансовой модели — это послойная сборка: мы последовательно переводим ваш бизнес на язык цифр.
ПРОЦЕСС
05
01
Определяем бизнес-логику: сначала смыслы, потом таблицы
Разработка финансовой модели у нас не начинается с Excel. Сначала мы погружаемся в экономику вашего бизнеса:
Для старта изучаем:
профессиональная модель — это не набор абстрактных формул, а точное отражение реальных процессов компании.
Концепцию бизнеса и его особенности на рынке
Производственные процессы и технические параметры оборудования
Фактическую отчетность компании (для действующего бизнеса)
Результаты интервью и стратегических сессий с вашей командой
Реальные показатели объектов-аналогов
02
Формируем доказательную базу исходных данных
Главная ошибка большинства расчетов — опора на неподтвержденные вводные данные. У каждого существенного параметра должно быть логическое объяснение и надежный источник. Подход зависит от стадии бизнеса и цели:
ВАРИАНТ А
Для привлечения инвестиций и заемного финансирования:
Проверяем рыночные гипотезы маркетинговыми исследованиями, анализом конкурентов и объектов-аналогов, учитываем региональную специфику. Такая доказательная база выдерживает вопросы экспертов.
ВАРИАНТ B
Для управления действующим бизнесом:
Оцифровываем фактические результаты компании: реальную статистику продаж, структуру расходов и исторические данные. Если расчет нужен для масштабирования — новой производственной линии или филиала, — он опирается на факты, а не на догадки.
03
Создаем взаимосвязанную модель и сценарии развития
Создаем не набор отдельных таблиц, а единую систему расчетов: инвестиционный бюджет, план продаж, денежные потоки, прибыль и показатели эффективности.
Изменение одного параметра автоматически пересчитывает:
выручку
затраты
прибыль
денежный поток
инвестиционные показатели
Проверяем различные сценарии и оцениваем, насколько устойчив бизнес к изменению внешних условий:
СЦЕНАРИЙ 01
базовый сценарий
СЦЕНАРИЙ 02
оптимистичный сценарий
СЦЕНАРИЙ 03
стресс-сценарий
04
Обсуждаем результаты расчета и стресс-тестирования
Показываем, как поведет себя бизнес при падении спроса, росте стоимости сырья, задержке запуска или росте процентных ставок.
Если расчет выявляет уязвимость — риск кассовых разрывов или рентабельность ниже нормы, — мы не «подгоняем» цифры под ожидаемый результат, а вместе с вами ищем решение: корректируем бюджет вложений, график платежей или саму концепцию, чтобы у проекта появился запас прочности.
05
Передаем модель и сопровождаем проект
Передаем финансовую модель и объясняем логику расчетов.
Если разработка финансовой модели ведется для банка или инвестора, наша работа не заканчивается после сдачи файла: отвечаем на замечания экспертов, проводим дополнительные стресс-тесты и актуализируем расчеты до положительного решения.
СДАЧА МОДЕЛИ
БАНКОВСКАЯ ЭКСПЕРТИЗА
ЗАЩИТА
ОДОБРЕНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ
05 • СТРУКТУРА
Структура финансовой модели: адаптивность и удобство управления
Мы разрабатываем финансовые модели под любые цели бизнеса. Если у вашей компании есть корпоративный стандарт, построим расчеты строго по нему. Если стандарта нет, используем собственный: в нем уже учтены требования крупнейших банков, но файл остается понятным собственнику бизнеса.
Архитектура позволяет менять сценарии без риска сломать формулы:
ПРИНЦИП 01
Единая панель исходных данных
Инфляция, ставки, загрузка, цены и налоги вынесены в отдельный стартовый блок. Вы меняете значение в одной ячейке — и весь расчет обновляется автоматически.
ПРИНЦИП 02
Логичные расчетные блоки
Доходная часть
01
Структура выручки по центрам прибыли: основная деятельность, сопутствующие товары, дополнительные услуги
02
Объемы продаж: плановая загрузка, количество транзакций, пропускная способность
03
Цены и тарифная политика: средний чек, тарифная сетка, сезонная коррекция
04
Динамика спроса: выход на плановую загрузку с учетом сезонности
ПРИНЦИП 03
Связанные финансовые отчеты
Ядро модели — классическая тройка:
Отчет о прибылях и убытках (P&L)
Отчет о движении денежных средств (Cash Flow)
Прогнозный баланс
Отчеты связаны между собой, что исключает математические ошибки.
ПРИНЦИП 04
Дашборды
Ключевые показатели на главном экране для мгновенной оценки сценариев:
NPV
IRR
PBP
EBITDA
DSCR
06 • ФИНАНСОВОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ В EXCEL
Финансовое моделирование в Excel: открытый файл без «черного ящика»
Разработка финансовых моделей ведется в Microsoft Excel — это стандарт, с которым работают банки, институты развития и инвестиционные фонды. Такой формат позволяет:
прозрачно проверить логику расчетов
проследить формирование каждого показателя до исходных данных
быстро менять параметры и проводить сценарный анализ
адаптировать финмодель под требования конкретного фонда или инвестора
Мы не используем скрытые формулы и закрытые листы, которые делают компанию зависимой от разработчика, но защищаем расчетную логику от случайных изменений. После передачи модели ваша команда сможет сама менять предпосылки, анализировать сценарии развития бизнеса и оценивать их влияние на выручку, расходы, денежный поток и показатели эффективности.
07 • СТАНДАРТЫ И ИНСТИТУТЫ РАЗВИТИЯ
Финансовая модель под требования банков и институтов развития
Если модель нужна для привлечения заемного финансирования, учитываем требования конкретного института: архитектуру, макроэкономические параметры и шаблоны.
У нашей команды есть опыт построения и успешной защиты сложных моделей в форматах ВЭБ.РФ, Корпорации «Туризм.РФ», ФРП и Сбербанка
Сбербанк
Параметрические модели по стандартам корпоративного кредитования и проектного финансирования.
ВЭБ.РФ
Многокомпонентные финансовые модели по стандартам государственной корпорации развития.
Туризм.РФ
Модели объектов туристической инфраструктуры с учетом государственного софинансирования.
ГЧП и концессии
Финансовые модели концессионных соглашений и проектов ГЧП с распределением рисков и графиком бюджетных платежей
ФРП
Финмодель для займа Фонда развития промышленности по стандартам фонда для производственных проектов.
ОЭЗ / ТОСЭР / ТОР
Адаптация модели под шаблоны управляющих компаний для получения статуса резидента.
РФРИТ
Расчеты по шаблону Российского фонда развития информационных технологий.
Фонд развития моногородов
Модели по регламентам фонда.
08 • РЕЗУЛЬТАТ
Что вы получаете
ДОКУМЕНТ • MS EXCEL (ОТКРЫТЫЙ ФАЙЛ)
Финансовая модель
Готова к проверке на кредитном комитете, редактированию и самостоятельному сценарному анализу
ПРИ ПОЛНОМ ИЛИ ЧАСТИЧНОМ СОПРОВОЖДЕНИИ
Бизнес-план / Маркетинговое обоснование проекта / Инвестиционный меморандум
09 • ДОКАЗАТЕЛЬНАЯ БАЗА
Не просто Excel-файл, а защита ваших цифр
Когда мы готовим полный пакет документов к экспертизе, мы не просто собираем файл с расчетами, а проводим превентивный аудит ваших исходных данных.
Защита от критических ошибок
Работаем как ваши внутренние ау диторы: если предпосылки по трафику или затратам расходятся с рынком, скажем об этом до подачи документов, чтобы избежать отказа.
Проверка на реальных фактах
Подтверждаем параметры модели нашими маркетинговыми алгоритмами и данными уже работающих объектов.
Сопровождение на экспертизе
Эксперты Inventica участвуют в диалоге с инвестором и банком, оперативно вносят корректировки по запросам и аргументированно защищают расчеты.
10 • ОТРАСЛИ
Финансовые модели для разных отраслей
Вычислительное ядро наших моделей универсально. Самая глубокая экспертиза компании — коммерческая рекреационная недвижимость: отели, санатории, водно-термальные комплексы, фитнес. При этом мы строим точные финансовые модели и для других сложных ниш — от медицинских центров до логистических хабов, агрокомплексов и производственных предприятий. Работаем с компаниями по всей России: среди наших проектов — объекты на Дальнем Востоке, Байкале и в Бурятии.
11 • СТОИМОСТЬ И СРОКИ
Стоимость разработки финансовой модели и сроки
Цена разработки финансовой модели на заказ зависит от цели, глубины проработки и требований к формату. Точную стоимость рассчитаем после брифа и консультации.
Формат
Для чего
Сроки
Цена
Предварительный расчет
Укрупненная модель на среднерыночных данных: проверить жизнеспособность идеи
от 3 рабочих дней
от 100 тыс. ₽
Финансовая модель бизнеса или проекта
Управленческие решения, привлечение инвестора или партнера
от 10 рабочих дней
от 200 тыс. ₽
Финмодель для кредита, займа или института развития
Банковский кредит, займ ФРП, ВЭБ.РФ, Туризм.РФ
от 14 рабочих дней
от 300 тыс. ₽
Анализ и доработка готовой модели
Аудит, адаптация под новые требования
от 7 рабочих дней
от 150 тыс. ₽
13 • ВОПРОСЫ И ОТВЕТЫ
Частые вопросы о разработке финансовой модели
Можно ли заказать финансовую модель без бизнес-плана и маркетингового обоснования?
Да. Все зависит от цели и степени проработки проекта. Обычно мы предлагаем один из трех вариантов.
1. Исходные данные уже есть
Если проект уже проработан и известны основные параметры — инвестиционный бюджет (CAPEX), операционные расходы (OPEX) и другие данные, — построим финансовую модель на их основе. Собирать все в один документ заранее не нужно: мы сами составим перечень данных, организуем сбор информации у финансовой службы, коммерческого отдела и технических специалистов компании и извлечем нужное из ваших документов.
2. Нужен предварительный расчет
На ранней стадии разработаем укрупненную модель на среднерыночных показателях, открытых данных и типовых отраслевых предпосылках. Она покажет ориентировочный объем инвестиций, порядок выручки, расходов и сроков окупаемости и поможет решить, стоит ли прорабатывать проект дальше. Такой расчет носит предварительный характер и не подходит для подачи в банк.
.
3. Нужна полноценная модель, но исходных данных нет
Тогда рекомендуем сначала провести маркетинговое исследование, подтвердить спрос и определить концепцию, а затем переходить к финансовому моделированию.
Для привлечения финансирования оптимальна последовательность:
Маркетинговое исследование → Концепция проекта → Финансовая модель → Бизнес-план → Сопровождение банковской экспертизы.
Чем финансовая модель отличается от бизнес-плана?
Финансовая модель — это расчетная часть: Excel-файл с прогнозом выручки, затрат и денежного потока и показателями эффективности. Бизнес-план — документ, который описывает проект, рынок, маркетинг и риски и опирается на цифры финансовой модели.
Для кредитной заявки обычно нужны оба документа, для управленческих решений компании часто достаточно финмодели.
Можно ли проверить или доработать готовую финансовую модель?
Да.
Проводим анализ финансовой модели, разработанной вашей командой или другим консультантом: проверяем логику и формулы, приводим структуру в соответствие с требованиями финансового института, устраняем технические замечания экспертов.
Исходные предпосылки, сформированные не нами (спрос, загрузка, тарифы, CAPEX, OPEX), в рамках этой услуги мы не подтверждаем и не защищаем — корректируем модель только по техническим и финансовым замечаниям.
Готовите ли вы полный пакет документов для банка?
Да: маркетинговое исследование, концепцию проекта, финансовую модель с расчетом показателей эффективности и кредитоспособности, бизнес-план и сопровождение заявки. Мы сопровождали проекты стоимостью более 17 млрд ₽ до положительного решения о финансировании и по опыту знаем, какие вопросы задают кредитные комитеты.
Работаете ли вы с компаниями из других регионов?
Да, разработка финансовых моделей ведется для компаний по всей России. Сбор данных, интервью с командой и обсуждение результатов проводим в удобном для вас формате.
Сколько стоит разработка финансовой модели?
Стоимость зависит от цели и глубины проработки: предварительный расчет — от 100 000 ₽, финансовая модель бизнеса или проекта — от 200 000 ₽, финмодель для кредита и институтов развития — от 300 000 ₽.
На цену влияют количество направлений бизнеса, горизонт прогноза, детализация расчетов и требования принимающей стороны к формату.
Сколько времени занимает разработка финансовой модели?
Предварительный расчет — от 3 рабочих дней, полноценная модель — от 10 рабочих дней.
Срок зависит от готовности исходных данных: если их нужно собирать или подтверждать маркетинговым исследованием, работа займет больше времени.
Как заказать финансовую модель?
Оставьте заявку или заполните бриф ниже: коротко опишите проект, цель расчета и имеющиеся данные.
На консультации уточним задачу, состав исходных данных и требования к формату, после чего назовем стоимость и сроки разработки финансовой модели.
СВЯЗАТЬСЯ
Рассчитаем стоимость финансовой модели вашего проекта
Заполните бриф или свяжитесь с нами напрямую для консультации